國務院新聞辦公室3月17日舉行新聞發布會，國家發展改革委、財政部、人力資源社會保障部、商務部、中國人民銀行、市場監管總局有關負責人介紹提振消費有關情況。

業內專家指出，隨著金融促消費政策持續發力，多家銀行紛紛下調消費貸利率，短期可能仍將進一步下行，將更多讓利廣大消費者。

消費金融政策持續加碼 多家銀行下調消費貸利率

今年以來，促消費政策加速落地。3月16日，《提振消費專項行動方案》正式發布，部署了8方面30項重點任務。今年政府工作報告更是將“大力提振消費、提高投資效益，全方位擴大國內需求”置于十大任務之首。

在一系列促消費政策中，金融促消費政策也在加碼。

3月17日，中國人民銀行信貸市場司負責人車士義在國新辦新聞發布會上表示，將實施好適度寬松的貨幣政策，為擴大消費營造良好的金融環境，打好消費政策組合拳，支持消費供給提質惠民，優化金融產品和服務，滿足差異化消費需求，拓寬金融機構資金來源，擴大消費領域資金供給。

3月13日，人民銀行黨委召開擴大會議。會議指出，要研究創設新的結構性貨幣政策工具，重點支持科技創新領域的投融資、促進消費和穩定外貿。

國家金融監督管理總局則從金融供給端出發，要求金融機構發展消費金融，助力提振消費。金融監督管理總局有關司局負責人表示，金融支持提振消費的主要內容包括增加消費金融供給，優化消費金融管理，開展個人消費貸款紓困，優化消費金融環境。

具體舉措包括，加大對批發零售、住宿餐飲、文化旅游、教育培訓、健康養老等消費服務行業的信貸投放，加大個人消費貸款投放力度，合理設置消費貸款額度、期限、利率，探索開展線上開立和激活信用卡業務，為符合條件的借款人提供續貸支持，規范消費貸款合同條款，明示最終綜合融資成本等。

“提升消費能力、增強消費意愿、改善消費環境是擴大消費的重要支撐，金融在這些方面可以發揮積極作用，尤其是良好的金融服務本身就是消費環境的有機組成部分。”郵儲銀行研究員婁飛鵬對新華財經表示。

招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼對新華財經表示，消費金融在促進消費等方面發揮著積極的作用，應支持和鼓勵金融機構創新產品與服務，大力發展消費金融業務。

在此之前，不少銀行加碼消費貸營銷力度，通過降低利率、提高額度、發放折扣券、贈送積分禮品等方式獲客，有銀行消費貸利率已低至2.58%，低于1年期LPR（3.1%）。

其中，招商銀行推出“閃電貸”10周年活動，年化利率低至2.78%；民生銀行“民易貸”疊加使用利率優惠券后，最低年化利率低至2.65%起；江蘇銀行推出新客限時尊享優惠年化利率2.58%起的消費貸產品，額度最高100萬元；寧波銀行消費貸產品“寧來花”為新客提供首借利率2.68%的活動等。

董希淼表示，去年以來，金融機構推出針對性消費信貸產品；通過運用金融科技，提高消費信貸覆蓋面，降低運營成本，降低貸款利率，更多讓利客戶。

根據中國人民銀行的統計數據，金融機構境內人民幣貸款中，居民消費貸款余額從2012年底的10.44萬億元增加至2024年底的58.69萬億元，占金融機構貸款余額的比例從16.61%提升至23.14%，占金融機構居民貸款的比例從64.7%提升至70.85%。

婁飛鵬表示，這意味著，在金融機構境內人民幣貸款中，居民消費貸款在量上保持相對較快的增速。同時，伴隨著貸款利率下降，居民消費貸款的利息支出也有明顯下降，有效降低了居民消費成本，對提升居民消費能力和消費意愿發揮了積極作用。

銀行加速出清個人不良貸款 消費貸利率短期或仍將下行

據人民銀行披露的2025年2月金融統計數據報告顯示，居民貸款需求仍有待進一步提振。數據顯示，零售貸款1-2月累計同比少增，其中居民短貸負增3238億元，同比多減1898億元。

“我們猜測按揭貸款或呈現回暖態勢，但個人消費貸款和個人經營性貸款等產品的信貸需求或不及去年同期?！闭闵套C券分析師梁鳳潔表示。

此外，新華財經梳理發現，截至3月17日，今年以來銀登中心關于銀行不良貸款轉讓公告已發布超160份，其中不良資產包主要以個人不良貸款為主，不少銀行以低于1折的價格“拋售”。近期，江蘇銀行掛牌轉讓的不良貸款“骨折”拍賣，更是備受關注。

江蘇銀行在銀登中心掛牌轉讓4批個人不良貸款顯示，該4批個人不良貸款未償本息合計超70億元，涉及33萬名借款人，起拍價約為3.47億元，起拍價與未償本息總額差值較大。

對此，江蘇銀行3月14日發布公告稱，近期已核銷不良資產轉讓業務為行業通行做法、依法合規，將增厚當期收益，并對江蘇銀行長遠發展產生積極影響。

董希淼表示，不良資產的起拍價和資產總額相差較大比較常見。對商業銀行而言，不良資產收回難度較大，成功轉讓后，可以帶來現金收入，最重要的是減輕銀行資產質量包袱，為銀行經營發展、支持實體經濟提供有效動能。

他建議，可階段性降低個人消費貸款、信用卡授信的資本占用和風險權重，不斷豐富金融機構處置消費信貸領域不良資產的手段，加快處置不良資產、減輕發展包袱。

部分受訪專家認為，目前，銀行在零售業務方面，特別是個人消費貸款的信貸需求、資產質量和資產收益率等方面，面臨一定壓力。不過，從長期來看，該業務具有良好的發展潛力，有望改善銀行經營業績，賦能實體經濟發展。

“當前，在行業性零售貸款資產質量有所承壓的情況下，銀行放貸仍相對謹慎，而對于優質客戶的競爭將更加激烈，意味著消費貸的價格競爭或加劇。”華創證券銀行組高級研究員賈靖表示。

賈靖認為，后續央行仍將擇機降準降息，短期內資產端收益率仍有下行壓力。中長期來看，消費提振將帶動經濟各環節重新活躍起來，投資機會增多，投資回報率上升，在經濟復蘇的背景下，資產質量改善的同時貸款收益率有望穩中有升，帶動銀行經營業績改善。