2024年鋼材出口表現(xiàn)十分亮眼，海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2024年12月中國(guó)出口鋼材972.7萬(wàn)噸，較上月增加44.9萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)4.8%；1-12月累計(jì)出口鋼材11071.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)22.7%。就馬口鐵品種而言，出口量接近2022年的小高峰。如此可觀出口數(shù)據(jù)背后，蘊(yùn)藏著怎樣的機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)，本文將進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。

一、 馬口鐵出口數(shù)據(jù)回顧

2024年1-12月我國(guó)鍍錫板出口總量共計(jì)171.36萬(wàn)噸，同比增幅20.54%。2024年1-12月我國(guó)鍍錫板進(jìn)口總量共計(jì)1.88萬(wàn)噸，同比增幅119.47%。如圖所示，自2024年第二季度起，月度出口量持續(xù)突破上年同期水平，第三季度表現(xiàn)尤為突出，9月份單月出口同比增速攀升至89.36％。此輪增長(zhǎng)主要受兩方面因素驅(qū)動(dòng)：一方面，2024年上半年巴西、印度及歐盟相繼啟動(dòng)對(duì)馬口鐵反傾銷(xiāo)調(diào)查程序，引發(fā)國(guó)內(nèi)貿(mào)易商集中搶簽出口訂單；另一方面，考慮到四季度傳統(tǒng)出口旺季的周期性特征，部分下游需求提前釋放形成前置效應(yīng)。需要特別指出的是，上述數(shù)據(jù)波動(dòng)需結(jié)合國(guó)際貿(mào)易政策環(huán)境進(jìn)行審慎解讀。反傾銷(xiāo)調(diào)查窗口期引發(fā)的短期訂單激增雖推高即期出口規(guī)模，但可能對(duì)行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展產(chǎn)生結(jié)構(gòu)性影響，建議后續(xù)加強(qiáng)市場(chǎng)跟蹤與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)。

數(shù)據(jù)顯示，馬口鐵年度出口量呈現(xiàn)先快速增長(zhǎng)再?zèng)_高回落后回升的波動(dòng)趨勢(shì)，2024年總體規(guī)模較2020年增長(zhǎng)達(dá)53.96%。2021年同比增速達(dá)21.58％，反映疫情下國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈率先恢復(fù)帶動(dòng)需求；2022年增速進(jìn)一步攀升27.57%創(chuàng)五年峰值，可能受益于海外制造業(yè)復(fù)蘇及中國(guó)產(chǎn)能釋放；2023年美國(guó)宣布反傾銷(xiāo)調(diào)查，加之全球經(jīng)濟(jì)放緩，出口跌幅達(dá)17.65％；2024年韌性回升，出口量同比增長(zhǎng)20.54%，接近2022年水平，表明企業(yè)通過(guò)市場(chǎng)多元化、成本優(yōu)化實(shí)現(xiàn)反彈。與此同時(shí)，從出口單價(jià)來(lái)看，2024年單價(jià)相較于2022年下滑了433.591美元/噸，一部分是國(guó)內(nèi)馬口鐵價(jià)格回落，另一部分是匯率波動(dòng)影響出口價(jià)格，反映了行業(yè)對(duì)國(guó)際經(jīng)貿(mào)環(huán)境高度敏感。每2-3年經(jīng)歷一次“增長(zhǎng)—回調(diào)”循環(huán)，與全球制造業(yè)周期節(jié)奏吻合。 ?

二、重點(diǎn)市場(chǎng)情況分析

1、傳統(tǒng)主力市場(chǎng)

歐美與日韓是馬口鐵出口的傳統(tǒng)主力市場(chǎng)，歐美食品飲料行業(yè)成熟，罐頭、飲料罐需求穩(wěn)定，日韓電子產(chǎn)業(yè)也對(duì)鍍錫板卷依賴(lài)程度高。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，歐美70%用于食品包裝，對(duì)鍍錫板環(huán)保性、輕量化要求嚴(yán)苛，日韓近些年偏好超薄、高耐腐蝕性產(chǎn)品。值得關(guān)注的是，從數(shù)據(jù)上看，意大利出口量雖穩(wěn)居第1名，但2024年與2022年相比，出口量下滑44.6%，從側(cè)面反映了歐洲傳統(tǒng)市場(chǎng)萎縮明顯，歐洲市場(chǎng)有向高端本土供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)向趨勢(shì)。美國(guó)2023年出口量下跌67%，2024年雖反彈，但結(jié)合今年美國(guó)將實(shí)施的加征關(guān)稅政策，出口量或?qū)⒊霈F(xiàn)明顯下滑。?

2、新興增長(zhǎng)市場(chǎng)

近幾年?yáng)|南亞和非洲市場(chǎng)需求爆發(fā)，對(duì)馬口鐵出口來(lái)說(shuō)都是機(jī)會(huì)。受益于飲料罐需求增加和部分終端企業(yè)擴(kuò)紅利，越南、印度尼西亞等出口量整體呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。非洲國(guó)家受基建需求支撐，南非、埃及等國(guó)家出口量增加，2024年埃及出口量首次進(jìn)入排名前20，增長(zhǎng)55.41%，潛力顯現(xiàn)。新興增長(zhǎng)市場(chǎng)潛力較大，往往隨著當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展和工業(yè)化進(jìn)程推進(jìn)，加大對(duì)鍍錫板的需求。該類(lèi)市場(chǎng)對(duì)價(jià)格敏感度高，中國(guó)產(chǎn)品雖憑借性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)占據(jù)主導(dǎo)，但利潤(rùn)和議價(jià)空間小。

3. “一帶一路”沿線市場(chǎng)

中東石油衍生的化工桶需求和南美農(nóng)產(chǎn)品出口依賴(lài)馬口鐵的制罐需求，在“一帶一路”相關(guān)利好的帶動(dòng)下，呈現(xiàn)欣欣向榮態(tài)勢(shì)。如圖所示，中東如阿聯(lián)酋和沙特阿拉伯增長(zhǎng)顯著，可能與能源經(jīng)濟(jì)和區(qū)域合作項(xiàng)目相關(guān)；南美如墨西哥波動(dòng)較大，或因?yàn)槭芙?jīng)濟(jì)匯率影響。“一帶一路”沿線市場(chǎng)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，政策支持和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶來(lái)了需求空間，但也面臨各國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)差異、貿(mào)易規(guī)則不同等問(wèn)題。

三、2025年鍍錫板出口展望

2025年外部出口環(huán)境相較于2024年風(fēng)險(xiǎn)加劇，地緣政治沖突和部分國(guó)家針對(duì)中國(guó)鋼鐵產(chǎn)品的貿(mào)易壁壘，都是需要警惕的。2024年出口回升或受益于東南亞、中東等新興市場(chǎng)拓展，未來(lái)是否能進(jìn)一步釋放還有待考察，需進(jìn)一步分散出口目的地以降低單一市場(chǎng)依賴(lài)。馬口鐵作為鋼鐵深加工產(chǎn)品，相較于普材更有機(jī)會(huì)向高附加值產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。對(duì)于傳統(tǒng)市場(chǎng)，靠技術(shù)升級(jí)“守存量”；對(duì)于新興市場(chǎng)需求，考慮以供應(yīng)鏈效率“搶增量”，警惕本地化產(chǎn)能沖擊；對(duì)于“一帶一路”市場(chǎng)：用資源綁定“穩(wěn)變量”，以平衡大宗商品和匯率波動(dòng)。通過(guò)精準(zhǔn)定位不同市場(chǎng)需求，中國(guó)鍍錫板出口風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)并存。