背景：自2019年以來，國內(nèi)粗鋼產(chǎn)能處于不斷擴(kuò)張狀態(tài)，鋼鐵行業(yè)整體供大于求，產(chǎn)能的快速擴(kuò)張為行業(yè)帶來較大壓力。2024年國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量10.05億噸，粗鋼同比下降1.7%，而鋼材總產(chǎn)量為13.99億噸，同比出現(xiàn)增長，粗鋼表觀消費(fèi)量8.92億噸，同比下降5.4%。鋼材消費(fèi)降幅大于產(chǎn)量。在產(chǎn)能過剩的背景下，國內(nèi)鋼材產(chǎn)能結(jié)構(gòu)繼續(xù)調(diào)整。其中，無縫管產(chǎn)能還在增加，相較于其他品類鋼材，無縫鋼管有其特性，而國內(nèi)無縫管產(chǎn)能治理還有較長的路要走。

一、國內(nèi)無縫管產(chǎn)能現(xiàn)狀

（1）產(chǎn)能區(qū)域分布情況

2024部分企業(yè)完成了產(chǎn)能清出，同時(shí)個(gè)別企業(yè)新增無縫管產(chǎn)能，國內(nèi)無縫管總產(chǎn)能達(dá)到4192萬噸，同比增加28萬噸，增幅較2023年明顯下降，但整體產(chǎn)能壓力未減。分區(qū)域來看，產(chǎn)能多集中在華東區(qū)域，占比超60%，其次是華北、華中區(qū)域。在區(qū)域分布上呈現(xiàn)北方多、南方少的特征。

（2）生產(chǎn)工藝分布情況

從2024年國內(nèi)主要無縫管生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)線情況來看，調(diào)坯軋材企業(yè)產(chǎn)能約占比約6成，純高爐，電爐、高配電生產(chǎn)企業(yè)約占4成。調(diào)坯軋材企業(yè)產(chǎn)能占比較大，約為調(diào)坯企業(yè)在生產(chǎn)過程中存在成本、生產(chǎn)效率更為靈活的優(yōu)勢，因此在供給側(cè)改革的情況下，不容易受到國家及行業(yè)的約束。

（3）按企業(yè)性質(zhì)占比情況

這些企業(yè)中，民營企業(yè)居多，2024年全國無縫管民營生產(chǎn)企業(yè)所釋放產(chǎn)能占比總產(chǎn)能3/4，國、央企產(chǎn)能不足1/4。國內(nèi)無縫管生產(chǎn)企業(yè)分布呈現(xiàn)多且散的特征，這也進(jìn)一步導(dǎo)致國內(nèi)無縫管產(chǎn)品質(zhì)量參差，行業(yè)競爭激烈的情況，落后產(chǎn)能清出較為緩慢。

（4）頭部企業(yè)產(chǎn)能集中情況

從目前產(chǎn)能量前三企業(yè)來看，全年總設(shè)計(jì)產(chǎn)能計(jì)在1500萬噸左右，約占全國產(chǎn)能17.8%，產(chǎn)能前十企業(yè)總設(shè)計(jì)產(chǎn)能在748萬噸，約占35.9%，頭部企業(yè)產(chǎn)能占比整體偏低。

二、產(chǎn)能利用情況概覽

（1）分區(qū)域來看

2024國內(nèi)無縫管生產(chǎn)企業(yè)平均產(chǎn)能利用率約在70.84%左右。多數(shù)地區(qū)產(chǎn)能利用率均在平均線以下。由于國內(nèi)消費(fèi)量整體下滑，而東北地區(qū)由于地理位置限制，受到外來資源沖擊較大，本地生產(chǎn)企業(yè)競爭優(yōu)勢逐年減退。而就華北、華東兩個(gè)主產(chǎn)區(qū)來看，華東整體產(chǎn)能利用情況差于華北地區(qū)，主要受區(qū)域內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)過多、產(chǎn)能基數(shù)較大影響，后期待整理主要無縫管產(chǎn)能也將在華東地區(qū)。

（2)按生產(chǎn)工藝來看

據(jù)Mysteel調(diào)研國內(nèi)主要無縫管生產(chǎn)企業(yè)，2024年純高爐企業(yè)平均產(chǎn)能利用率約在八成左右，獨(dú)立電爐超九成左右，高配電企業(yè)約為八成左右，調(diào)坯軋材企業(yè)約占一半。純電爐企業(yè)成本優(yōu)勢較強(qiáng)，從產(chǎn)能效率來看，獨(dú)立電爐＞純高爐≈高配電＞調(diào)坯軋材企業(yè)。就產(chǎn)能擴(kuò)張來說，考慮投入成本，新增產(chǎn)能或更容易以調(diào)坯形式出現(xiàn)。

三、主要生產(chǎn)企業(yè)情況

（1）頭部企業(yè)產(chǎn)能、產(chǎn)量變化

就產(chǎn)能利用率來說，前三企業(yè)及前十企業(yè)利用率能達(dá)到90%以上。我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，企業(yè)越往頭部聚集，產(chǎn)能利用率越高，而整體無縫管行業(yè)產(chǎn)能集中度不高。前十頭部企業(yè)產(chǎn)能僅占全國的35.9%，產(chǎn)量占到54%。

（2）頭部生產(chǎn)企業(yè)品種結(jié)構(gòu)變化

這些企業(yè)在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，不會(huì)像中小企業(yè)那么單一，并且品種管占比較大。在前十企業(yè)2023年產(chǎn)量結(jié)構(gòu)中，油井、管線管、高爐管、結(jié)構(gòu)管、流體管等均有分布，而油井管占總產(chǎn)量比重較大，2022-2023年多數(shù)頭部企業(yè)對(duì)于油井管、管線管的投放均有所增加。

四、近年來新增產(chǎn)能特征

1.多集中在純高爐及調(diào)坯企業(yè)。

2.2024年以前新上產(chǎn)線組距多集中在小口徑；今年后將集中在大口徑連軋、斜軋機(jī)組，主要源于國內(nèi)核電站、海上鉆井平臺(tái)、航空航天等科研領(lǐng)域消費(fèi)量的增加。

3.企業(yè)多為民營企業(yè)。

五、以往退出產(chǎn)能特征

1.基本以調(diào)坯企業(yè)為主，由于調(diào)坯企業(yè)原料選材更靈活，但在坯料波動(dòng)劇烈的情況下，成本控制相對(duì)被動(dòng)，受成本擠壓明顯，清出基本以流體用無縫管為主，市場優(yōu)勢不大。

2.在東北、華中、西南、華東均有分布，華東地區(qū)退出308萬噸，占比較大。

六、國內(nèi)無縫管產(chǎn)能緣何不減反增

（1）產(chǎn)品特性吸引上游企業(yè)進(jìn)入

首先，盡管鋼鐵行業(yè)盈利狀態(tài)整體下滑，但無縫管作為鋼鐵行業(yè)中生產(chǎn)技術(shù)要求偏高的產(chǎn)品，下游消費(fèi)分布較為分散，較其他品種更具抗跌性。并且在整個(gè)自身的產(chǎn)業(yè)鏈中，還是存在可優(yōu)化的技術(shù)空白。在鋼鐵產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的情況下，還是會(huì)吸引不少上游企業(yè)進(jìn)入。盡管近年來有不少企業(yè)退出行業(yè)，但產(chǎn)能增加暫未到達(dá)頂部，而清出速度偏慢，產(chǎn)能出現(xiàn)增加。

（2）企業(yè)分布不均勻，缺乏自律性

前文有提及，國內(nèi)無縫管生產(chǎn)企業(yè)呈現(xiàn)多且散的特征，且民營、調(diào)坯企業(yè)產(chǎn)能居多。對(duì)于調(diào)坯企業(yè)，生產(chǎn)更為靈活，落后產(chǎn)能想要盡快退出市場有一定困難。短期這些企業(yè)或主要依靠行業(yè)利潤調(diào)整而被動(dòng)退出，而這個(gè)過程可能會(huì)持續(xù)時(shí)間較長。

七、無縫管產(chǎn)能過剩的不良影響

主要集中在以下幾點(diǎn)：

（1）企業(yè)搶占市場份額 市場競爭加劇

2024年高爐、電爐樣本無縫管廠平均利潤約255元/噸,年同比下降82元/噸；調(diào)坯軋材樣本無縫管廠平均利潤約-19元/噸，同比2023年的38元/噸，下降57元/噸。無論是高爐、電爐或是高配電企業(yè)，均出現(xiàn)利潤下滑。過去一年，無縫管生產(chǎn)企業(yè)虧損天數(shù)增加，貿(mào)易商盈利能力也在同步下降。

（2）行業(yè)內(nèi)部分化嚴(yán)重 盈利能力差異較大

2023年利潤總額情況較好的幾家企業(yè)多以生產(chǎn)品種管為主，同時(shí)，有部分企業(yè)在行業(yè)里處于虧損狀態(tài)，生存壓力較大。對(duì)于已滿足特定領(lǐng)域技術(shù)準(zhǔn)入的生產(chǎn)企業(yè)，他們會(huì)不斷地進(jìn)行新產(chǎn)品研發(fā)獲取競爭優(yōu)勢，并通過綠色轉(zhuǎn)型降低生產(chǎn)成本，無縫管廠盈利能力分化。

八、無縫管產(chǎn)能整理思路

（1）差異化創(chuàng)新 突破技術(shù)壁壘

隨著國內(nèi)無縫鋼管生產(chǎn)技術(shù)不斷成熟，國內(nèi)所需要大部分產(chǎn)品已經(jīng)能實(shí)現(xiàn)自給，但在一些工業(yè)領(lǐng)域，還是存在部分技術(shù)空白。從2024年國內(nèi)進(jìn)口無縫管情況來，雖然進(jìn)口量還保持在12萬噸，進(jìn)口單價(jià)較高，高端產(chǎn)品海外依賴度較高。只有不斷進(jìn)行技術(shù)革新，才能保證企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。

（2）避開競爭激烈區(qū)間產(chǎn)品 補(bǔ)充消費(fèi)短板

國內(nèi)無縫管主要產(chǎn)品集中在76-273mm附近，這一組距產(chǎn)品競爭非常激烈，市場基本趨于飽和，38及以下產(chǎn)品產(chǎn)能約占總產(chǎn)能3.68%，小口徑無縫管使用集中在電力、航空、機(jī)械等領(lǐng)域；而273mm以上中厚壁產(chǎn)能約占16%左右，近幾年尤以超大厚壁無縫管用量有增加趨勢，主要用在核電、航空、海上鉆井等領(lǐng)域。在對(duì)產(chǎn)能進(jìn)行優(yōu)化的同時(shí)，我們更應(yīng)考慮消費(fèi)市場的飽和程度，考慮消費(fèi)趨勢，結(jié)合我國目前的國家政策，后期在能化、汽車、海工以及機(jī)械方面仍有一定增量空間。

（2）往低碳、節(jié)能的生產(chǎn)工藝轉(zhuǎn)型

在全球氣候變化的背景下，多國提出“碳達(dá)峰”“碳中和”氣候目標(biāo)，而無縫管生產(chǎn)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型既符合節(jié)能增效、控制成本的需要，也符合政府對(duì)于綠色環(huán)保的要求。

（3）加快企業(yè)間的合作與兼并重組

截至目前，我國已擁有8類熱軋無縫鋼管機(jī)型包括：連軋管機(jī)組（MM、MPM、PQF、FQM）、精密軋管機(jī)組（Accu-Rool）、斜軋管延伸機(jī)組（由錐形輥、短芯棒和導(dǎo)板構(gòu)成封閉孔型的二次斜軋延伸機(jī)組）、三輥軋管機(jī)組（Assel）、自動(dòng)軋管機(jī)組、頂管機(jī)組（含CPE）、擠壓管機(jī)組、周期軋管機(jī)組等兩百多條，還有兩百多條穿孔+冷拔（冷軋）機(jī)組。目前我們國家的無縫管生產(chǎn)企業(yè)較多，頭部企業(yè)市場集中度不高，行業(yè)利潤情況不佳，因此企業(yè)更應(yīng)增強(qiáng)合作，推動(dòng)企業(yè)間兼并重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度。

九、國內(nèi)外企業(yè)產(chǎn)能優(yōu)化優(yōu)秀案例

總結(jié)：目前我國無縫管產(chǎn)能還是集中在華東、華北區(qū)域，盡管部分落后企業(yè)產(chǎn)能在陸續(xù)退出，但產(chǎn)能過剩短期仍為行業(yè)發(fā)展的主要阻力。對(duì)于國內(nèi)無縫管產(chǎn)能清理，一部分需要依靠行業(yè)自身去進(jìn)行調(diào)整，此外也需要繼續(xù)推進(jìn)企業(yè)間的合作及兼并重組，進(jìn)而提高產(chǎn)業(yè)集中度。對(duì)于國內(nèi)無縫管產(chǎn)能清理之路，或是“道阻且長”。