2月21日，最高檢與中國證監會聯合召開“依法從嚴打擊證券違法犯罪 促進資本市場健康穩定發展”新聞發布會。最高檢副檢察長葛曉燕、中國證監會副主席李明出席發布會并回答記者提問。發布會重要內容如下：

2022年至2024年全國檢察機關共起訴證券犯罪366件1011人

發布會上，最高檢有關負責人介紹，檢察機關立足法律監督主責主業，服務保障資本市場高質量發展。2022年至2024年，全國檢察機關共起訴證券犯罪366件1011人，起訴案件數、人數年均增長30.5%、16%。發布會上，最高檢發布了第55批指導性案例，涵蓋財務造假、欺詐發行、違規披露、內幕交易、操縱證券市場等重點打擊領域，對上市公司實控人、董事長、高管、金融從業人員、中介組織人員以及非法獲取內幕信息人員等全鏈條追責。

過去三年起訴私募基金犯罪598件2805人

從最高檢與中國證監會2月21日聯合舉行的新聞發布會上獲悉，2022年至2024年，全國檢察機關起訴私募基金犯罪598件2805人，最高檢掛牌督辦三批24件重大涉私募基金犯罪案件，已有16件提起公訴。對以私募之名非法集資，挪用、侵占私募基金財產，利用私募基金內幕交易、操縱市場等犯罪依法追究刑事責任，有助于行業規范健康發展，為私募基金充分發揮服務實體經濟功能提供法治保障。

最高檢：持續加大對上市公司大股東、實控人、董監高等“關鍵少數”的追責力度

最高檢副檢察長葛曉燕在“依法從嚴打擊證券違法犯罪 促進資本市場健康發展”發布會上表示，檢察機關依法從嚴懲治交易類證券犯罪，維護公開公平公正的市場環境。2022年至2024年，全國檢察機關起訴內幕交易、操縱證券市場、利用未公開信息交易等交易類案件284件790人，持續加大對上市公司大股東、實控人、董監高等“關鍵少數”，金融機構從業人員以及職業操縱團伙等黑灰產業鏈的追責力度，辦理了一批有重大市場影響的案件，著力追繳違法所得、鏟除再犯經濟基礎、維護市場交易秩序。

證監會：把執法作為核心任務 持續提升執法效能

證監會副主席李明在“依法從嚴打擊證券違法犯罪 促進資本市場健康穩定發展”發布會上表示，證監會始終把執法作為核心任務，不斷完善體制機制，持續提升執法效能。習近平總書記指出，“一個案例勝過一打文件”。這次證監會與最高檢聯合發布指導性案例，既是貫徹落實黨中央、國務院有關資本市場監管執法決策部署的具體舉措，也是公開展示近年來行政執法與刑事司法的一些標志性成果，以此引導全社會凝聚更多法治共識、切實維護市場“三公”和投資者合法權益。

證監會發布首批行政執法指導性案例

發布會上，證監會發布第一批行政執法指導性案例。證監會副主席李明表示，4宗案例涵蓋財務造假、欺詐發行、內幕交易、操縱市場等主要違法類型，體現嚴肅整治重點領域違法行為的決心，彰顯全力維護資本市場平穩運行的監管態度。

2024年證監會辦理各類案件739件 罰沒款153億元

證監會副主席李明在“依法從嚴打擊證券違法犯罪 促進資本市場健康穩定發展”新聞發布會上介紹，2024年，證監會辦理各類案件739件，作出處罰決定592份，罰沒款153億元，超過上一年兩倍。

證監會：重拳出擊維護好廣大投資者的根本利益

證監會副主席李明在“依法從嚴打擊證券違法犯罪 促進資本市場健康穩定發展”發布會上表示，證監會堅持重拳出擊，切實維護好廣大投資者的根本利益，資本市場是數億老百姓投資的重要渠道，保護投資者合法權益是證監會工作的重中之重。欺詐發行、財務造假、操縱市場等違法行為擾亂破壞市場秩序，侵蝕市場信用根基，甚至還會誘發金融風險，嚴重侵害人民群眾利益，嚴重打擊投資者信心。證監會稽查執法的職責使命，就是遵循反證券欺詐的基本邏輯，通過懲治違法“已然”，震懾違法“未然”，激濁揚清，修復信用，為資本市場公平秩序保駕護航，為廣大投資者根本利益提供堅強有力的法治保障。

最高檢：堅持依法從嚴打擊證券期貨違法犯罪，促進資本市場健康發展

最高檢副檢察長葛曉燕在“依法從嚴打擊證券違法犯罪 促進資本市場健康發展”發布會上表示，下一步，檢察機關將繼續全面貫徹落實黨中央部署堅持依法從嚴打擊證券期貨違法犯罪，持續加強與中國證監會等相關部門的協作配合，依法保護投資者合法權益以檢察履職服務保障資本市場高質量發展。

最高檢：依法懲治涉私募基金犯罪，保障私募基金行業規范健康發展

最高檢副檢察長葛曉燕2月21日在“依法從嚴打擊證券違法犯罪 促進資本市場健康穩定發展”新聞發布會上通報近年來證券犯罪檢察工作主要情況。 葛曉燕表示，依法從嚴打擊證券犯罪，發揮刑罰震懾作用。檢察機關堅決貫徹落實黨中央決策部署，積極履行法律監督職責，依法從嚴追捕追訴證券犯罪，為資本市場建設提供有力法治保障。

證監會副主席李明：持續加強對財務造假和操縱市場類違法行為的打擊力度

證監會副主席李明在“依法從嚴打擊證券違法犯罪 促進資本市場健康穩定發展”發布會上表示，證監會不斷強化對欺詐發行、財務造假、違規減持、操縱市場等投資者最關切、最痛恨、“最不能忍”的違法行為的打擊懲治。2024年查處包括財務造假在內的信息披露違法案件135件，同比增長17％，居各類案件數量之首；處罰操縱市場案42件，案均罰沒款約1.2億元，居各類案件罰沒金額之首。此次發布的指導性案例，財務造假案例占比一半，操縱市場占比四分之一。今后，對這兩類違法的打擊力度還將持續加強。

證監會副主席李明：在依法行政前提下更多站在保護投資者角度

證監會副主席李明在“依法從嚴打擊證券違法犯罪 促進資本市場健康穩定發展”發布會上表示，我國股市中小投資者占比高達96％，風險承受能力薄弱，自力救濟能力相對不足，是案件中“看不見的當事人”。對于執法個案中的證據采信、法律適用等具體問題，證監會在依法行政前提下，更多站在保護投資者的角度，既做好“技術判斷”，更做好“價值判斷”。

證監會副主席李明：資本市場生態出現了積極向好的諸多變化

證監會副主席李明在“依法從嚴打擊證券違法犯罪 促進資本市場健康穩定發展”發布會上表示， 嚴監嚴管的目的是強本強基，在堅持依法嚴厲打擊各類違法行為的同時，證監會也注重發揮法治固根本、穩預期、利長遠的保障作用，著力推動市場生態的不斷優化。隨著近年來監管執法效果的不斷顯現，資本市場生態出現了積極向好的諸多變化，“愿意來、留得住”的市場氛圍日益濃厚。

證監會副主席李明：健全完善執法制度體系 確保辦案程序依法合規

證監會副主席李明在“依法從嚴打擊證券違法犯罪 促進資本市場健康穩定發展”發布會上表示，證監會健全完善執法制度體系，明確執法流程、標準和權限，確保辦案程序依法合規、事實證據確鑿充分、認定邏輯清晰嚴密、處罰結果公平適當，法律文書嚴謹準確，努力做到讓每一個案件都經得起司法審查和市場檢驗。

證監會副主席李明：執法堅持客觀中立、不偏不倚 法律面前人人平等

證監會副主席李明在“依法從嚴打擊證券違法犯罪 促進資本市場健康穩定發展”發布會上表示，證監會執法堅持客觀中立、不偏不倚、法律面前人人平等，避免執法結果畸輕畸重、同事不同罰、顯失公平，既保持執法力度，又釋放執法溫度，持續提升執法透明度，努力做到嚴而有度、嚴而有方、嚴而有效。一是建立健全違法認定裁量標準。二是不斷強化執法質量內控監督。三是依法尊重保護當事人合法權益。

證監會副主席李明：通過監管執法壓實相關各方法律責任

證監會副主席李明在“依法從嚴打擊證券違法犯罪 促進資本市場健康穩定發展”發布會上表示，證監會始終堅持標本兼治，協同各方持續推動綜合治理，共同構建規范有序的市場生態。通過監管執法有效壓實相關各方法律責任。如壓實大股東、實控人的信義義務，“董監高”人員的忠實勤勉義務，中介機構的“看門人”義務，資產管理人的受托義務等等，堅決扭轉“公眾公司不公”“董事不懂事”“私募不私”等亂象，引導市場各方于法律規則和市場邏輯有序博弈，持續增強市場自我約束、自我糾偏、自我修復的內生活力。

證監會副主席李明：完善防假打假的監管協同機制和綜合懲防長效機制

證監會副主席李明在“依法從嚴打擊證券違法犯罪 促進資本市場健康穩定發展”發布會上表示，證監會會同行業主管部門、地方黨委政府對財務造假實施綜合懲治。聯合五部委制定《關于進一步做好資本市場財務造假綜合懲防工作的意見》，完善防假打假的監管協同機制和綜合懲防長效機制，建立第三方配合造假線索移送機制，將近年發現的配合造假線索移交相關部門或屬地政府依法處置。

證監會副主席李明：對惡性違法重拳出擊 持續加強資本市場執法高壓態勢

證監會副主席李明在“依法從嚴打擊證券違法犯罪 促進資本市場健康穩定發展”發布會上表示，下一步，證監會將深入推進新“國九條”和資本市場“1+N”政策文件落地，強本強基，嚴監嚴管，強化監管執法政治擔當，不斷提升違法違規線索發現能力，壓降辦案周期，提升辦案質效，對欺詐發行、財務造假、操縱市場、違規減持等惡性違法重拳出擊，從嚴懲處，持續鞏固并不斷加強資本市場執法高壓態勢，繼續發揮好與司法部門、金融監管部門等相關各方的治理合力，共同護航資本市場高質量發展。

最高檢：指導性案例強調“嚴”的主基調 堅持全鏈條追責

最高檢經濟犯罪檢察廳廳長杜學毅在“依法從嚴打擊證券違法犯罪 促進資本市場健康穩定發展”發布會上表示，最高檢今天發布的以證券犯罪為主題的第55批指導性案例，彰顯依法從嚴、全鏈條懲治證券違法犯罪的司法態度，細化規范分層分類處理規則。一是強調“嚴”的主基調，堅持全鏈條追責，同時進一步明確根據其在犯罪中的地位、作用等依法分類處理的具體規則。二是壓實中介組織“看門人”責任。對配合財務造假、怠于履職的中介組織人員依法追責。三是依法全面追繳違法所得，不讓犯罪分子在經濟上獲得任何好處。

最高檢：近年來內幕交易、操縱市場等交易類犯罪仍然多發

最高檢經濟犯罪檢察廳廳長杜學毅在“依法從嚴打擊證券違法犯罪 促進資本市場健康穩定發展”發布會上表示，從近年來檢察機關案件辦理情況看，證券犯罪具有“兩多一復雜”的特點。一是內幕交易、操縱市場等交易類犯罪仍然多發，部分行為人利用信托計劃、場外期權等金融工具實施犯罪，場外配資、專業操盤、薦股“黑嘴”、分倉軟件開發等黑灰產業鏈參與違法交易。二是欺詐發行、違規披露信息等涉財務造假犯罪案件數量增長，造假模式復雜、參與人員眾多，涉案數額巨大，嚴重侵害投資者合法權益。三是私募基金犯罪情況復雜。既有資金募集端的非法集資犯罪，又有資金使用端的挪用侵占犯罪，且與證券犯罪相互交織。

2024年證監會對財務造假案件案均處罰金額同比增長12%

證監會處罰委辦公室主任何艷春在“依法從嚴打擊證券違法犯罪 促進資本市場健康穩定發展”新聞發布會上介紹，證監會持續對財務造假案件實施全鏈條打擊懲處：2024年案均處罰金額1577萬元，同比增長12%；對7起案件按照法定高限處以罰款，同比增長75%；對69名“董監高”人員實施市場禁入，同比增長9.5%。

證監會：首次發布行政指導性案例體現長牙帶刺、有棱有角的從嚴基調

證監會行政處罰委辦公室主任何艷春在“依法從嚴打擊證券違法犯罪 促進資本市場健康穩定發展”發布會上表示，本次是證監會首次發布行政指導性案例，既是具象化展示近年來的監管執法成果，也是樹立執法“標桿”發揮示范引導作用，更是宣示資本市場嚴監嚴管的鮮明態度。一是體現“長牙帶刺”、有棱有角的從嚴基調；二是體現精準追責、“過罰相當”的法治理念；三是體現嚴而有效、以案促治的執法導向。

證監會：上市公司財務造假系統性、隱蔽性、復雜性特征越發突出

證監會行政處罰委辦公室主任何艷春在“依法從嚴打擊證券違法犯罪 促進資本市場健康穩定發展”發布會上表示，從近年行政處罰案例看，上市公司財務造假系統性、隱蔽性、復雜性特征越發突出，包括“假賬做全套”，對資產、收入、成本、利潤、現金流等會計科目系統性同步造假，財務數據形成勾稽，甚至有的對生產、采購、銷售、物流、庫存等經營環節全鏈條整體掩飾，識別難度持續加大；同時，有的利用隱秘關聯方、“殼公司”、第三方構建無經濟實質的交易，以合法形式掩蓋非法目的，隱蔽性不斷增強；也有的大股東、實控人“驅動型”造假頻發，有近15%的財務造假同時伴生資金占用、違規擔保等問題，公司治理和內控體系約束不足；還有的為滿足融資條件、維持上市地位或者避免大股東股權質押“爆倉”實施的財務造假有所抬頭，二級市場向一級市場的風險外溢時有發生。