概述：回顧7月硅鋼市場行情，國內無取向硅鋼市場國營資源價格弱穩運行，民營資源價格下跌速度加快，取向硅鋼市場多平穩運行。供應方面看，7月國內高牌號無取向硅鋼供應量維持尚可，中低牌號無取向硅鋼供應依舊高位運行；需求方面看，7月處于需求淡季，傳統工業電機中低牌號采購量有所下滑，高端行業整體需求尚可，6月我國無取向硅鋼外貿總量同比下滑12.2%。展望8月，國內硅鋼市場或延續震蕩態勢。

一、7月國營資源價格弱穩運行，民營資源價格整體下行

筆者選取武鋼材質50WW800牌號0.5*1200*C的市場三地價格作為分析，從圖中可以看出，截止7月31日，上海市場現貨價格5200元/噸，月環比跌50元/噸；廣州市場現貨價格5200元/噸，月環比跌80元/噸；武漢市場現貨價格5220元/噸，月環比持平，50WW800規格0.5*1200*C全國市場均價為5206元/噸，月環比跌38元/噸。從以上主流市場價格波動看出上海、廣州市場波動幅度較明顯，截止7月31日，華東地區民營企業沙鋼SG50W800牌號0.5*1200*C華東區域主流價格4550-4570元/噸，環比跌300-320元/噸，其他部分小廠資源主流價在4500-4550元/噸，當前處于需求淡季，終端用戶訂單偏弱，對無取向硅鋼采購積極性偏弱，貿易商多跌價兌現為主。

據市場貿易商反饋，7月份市場需求表現疲弱，終端企業對無取向硅鋼采購寥寥。從資源庫存看，7月份主流市場寶鋼、武鋼庫存偏少，小卷資源相對緊張，加之鋼廠訂貨成本偏高，市場貿易商多以終端加工配送終端居多，因此流通價格表現弱穩，下跌幅度較小；民營企業由于7月需求偏弱，大部分鋼廠在不減產的情況下，市場資源偏多，競爭較為激烈，因此民營客戶群體在中下旬多消化庫存兌現，貿易商陸續跌價拋售，價格下跌幅度有所增加。

二、進出口方面

據7月底海關總署公布數據顯示，2024年6月我國無取向硅鋼出口總量5.34萬噸，同比下滑12.2%，1-6月份累計出口38.23萬噸，同比增長6.64%；無取向硅鋼6月份進口總量0.77萬噸，同比下滑40.15%，1-6月份累計進口4.25萬噸，同比下滑41.3%。

2024年6月份取向硅鋼出口總量5.0萬噸，同比增長28.51%，1-6月份累計出口31.53萬噸，同比增長36.5%；取向硅鋼6月份進口總量0.33萬噸，同比下滑79.91%，1-6月份累計進口3.59萬噸，同比下滑63.24%。

三、 下游需求方面

（1）轉子壓縮機產銷同比明顯增長

根據Mysteel數據顯示，2024年5月份轉子壓縮機產量2743萬臺，月環比增幅0.99%，年同比增加7.8%；2024年1-5月累計產量為12413.6萬臺，累計同比增加10.19%；2024年5月份轉子壓縮機銷量2848.1萬臺，月環比下滑1.55%，年同比增長9.14%，1-5月份累計銷量10207.5萬臺，同比增長12.28%。從市場反饋看，當前處于下游需求淡季，電機行業訂單或有一定程度下滑。

（2）1-6月家電行業供應增長明顯

國家統計局數據顯示，2024年6月中國空調產量2805.3萬臺，同比增長5.7%；1-6月累計產量15705.6萬臺，同比增長13.8%。6月全國冰箱產量871.8萬臺，同比增長0.1%；1-6月累計產量5051.0萬臺，同比增長9.7%。6月全國洗衣機產量815.7萬臺，同比下降3.6%；1-6月累計產量5311.6萬臺，同比增長6.8%。6月全國彩電產量1799.6萬臺，同比增長8.1%；1-6月累計產量9602.8萬臺，同比增長0.4%。

據產業在線發布的三大白電排產報告顯示，2024年8月空冰洗排產總量合計為2672萬臺，較去年同期生產實績增長1.1%。分產品來看，8月份家用空調排產1198.9萬臺，較去年同期生產實績增長5.3%；冰箱排產750萬臺，較去年同期生產實績下降4.3%；洗衣機排產723萬臺，較去年同期生產實績增長0.5%。8-10月內銷排產較前期滾動排產計劃稍有上調，但隨著季節性走勢影響，內銷排產環比來看還是走弱的。一方面行業庫存處于高位去庫存需求高漲；另一方面以舊換新政策的明細出臺，以及政府資金的明確落實，將在一定程度上促進內銷市場的需求，但是由于時間期限只到今年年底，房地產、經濟等大環境仍然未見明朗，因此廠家還會保持一定的謹慎心態，合理調整排產預期。

據Mysteel調研家電行業數據來看，家電需求端企業原料庫存量環比下降6.53%，截至7月底，調研了解到家電行業樣本企業8月份新增訂單量企業數環比下降5.26%，目前家電行業生產飽和度一般，市場訂單活躍度下滑。據奧維云網（AVC）推總數據，2024年1-6月中國家電市場零售額規模為4145億元，同比下降3.8%，預測2024年整體市場將下滑3.6%。

（3）新能源汽車用硅鋼持續增長

2024年6月，我國新能源汽車產量100.3萬輛，月環比增長6.7，同比增長27.9%。2024年1月～6月，我國新能源汽車產量492.45萬輛，同比增長30.2%。

據Mysteel調研，目前新能源汽車行業整體訂單情況相較其他行業有所增加，整體8月份訂單比較一般，并無出現較多增量。目前仍有多數企業維持上月訂單情況，新增訂單寥寥，仍以頭部企業為主。同時近期汽車行業上新種類較多，其中家用汽車品牌，比亞迪、吉利、上汽、廣汽等新發布產品較多，產品系列層出不窮。其中反映出當下汽車行業逐步由耐用品轉變為快消品的一個階段。同樣頭部企業的帶動性依舊維持主流，中小型汽車企業訂單情況以及產品周期較小較長。目前行業生產飽和度仍相對一般，并未出現大力度的飽和性生產，主要原因還是與當下新能源汽車去庫與訂單萎縮。情緒方面還是以維持7月份的狀態為主，并未出現新的契機。因此，預計8月份新能源汽車行業整體用硅鋼量難以增加。

四、 行業動態

6月30日，漣鋼硅鋼檢測與研發中心揭牌儀式舉行。婁底市委書記鄒文輝，湖南鋼鐵集團黨委書記、董事長李建宇等領導出席儀式并為漣鋼硅鋼檢測與研發中心揭牌，市委副書記、市長曾超群致辭。

7月，本鋼北營公司自3月份生產硅鋼以來，連澆爐數持續提升，截至6月末，連澆爐數達到18爐，打破了本鋼硅鋼生產連澆爐數紀錄。

7月10日下午，張家港揚子江冷軋板有限公司鑄軋薄帶高品質硅鋼項目（一期）主廠房土建及安裝工程7號、8號硅鋼線廠房首根鋼柱順利吊裝。該項目涉及的廠房總面積約13.3萬平方米，目前項目已經完成約11.1萬平方米的建設，僅剩最后一跨約2.2萬平方米的7號、8號硅鋼線廠房建設未完成。

2024年7月12日，巴西發展、工業、貿易和服務部外貿秘書處（Ministério do Desenvolvimento, Indústria, Comércio e Serviços/Secretaria de Comércio Exterior）發布2024年第33號公告，應巴西國內企業Aperam Inox América do Sul S.A.于2024年1月26日提交的申請，對原產于中國大陸、中國臺灣地區和韓國的無取向硅鋼（葡萄牙語：laminados planos de aço aosilício, denominados magnéticos, de grãos não orientados (aço GNO)）發起第二次反傾銷日落復審調查、對原產于德國的無取向硅鋼發起第一次反傾銷日落復審調查。涉案產品的南共市稅號為7225.19.00和7226.19.00。本案傾銷調查期為2022年10月至2023年9月，損害調查期為2018年10月至2023年9月。公告自發布之日起生效。

7月26日，《對話高端硅鋼 助力“雙碳”戰略》研討活動在湖南圓滿落幕，中部地區材料谷引領綠色低碳新發展。

五、 總結展望

8月國內冷軋無取向硅鋼月內大部分市場持續下跌。市場反饋，8月份國企資源訂貨實際價格有所下調，貿易商相繼有所下調，而民企因前期跌勢過大過快，月初局部市場小幅調整。8月江蘇沙鋼集團有限公司出臺無取向硅鋼價格政策，較上月下調250元/噸。需求方面，家電行業進入慢增長周期，存量市場的較量也愈演愈烈，國家發布的以舊換新政策仍是推動家電消費增長的重要因素；訂單方面的內外銷表現環比下滑導致原料消耗速度放緩，市場用鋼需求采購意愿下滑。汽車產業整體8月份訂單比較一般，并無出現較多增量。目前仍有多數企業維持上月訂單情況，新增訂單寥寥，仍以頭部企業為主。對無取向硅鋼新能源牌號用量或有一定下滑。總之，展望8月硅鋼市場，電工鋼產業需求疲弱仍然明顯，加之鋼鐵行業基本面有下行壓力背景下，8月國內無取向硅鋼延續震蕩態勢。