美國股債市場周三再度雙雙走高，隨著美聯(lián)儲主席鮑威爾為其兩天的國會山之行的結(jié)束，投資者似乎對美聯(lián)儲即將在三季度降息更加充滿了信心。

標(biāo)普500指數(shù)隔夜史上首次突破了5600點大關(guān)，這也是該基準(zhǔn)指數(shù)連續(xù)第六個交易日收盤創(chuàng)下歷史新高，創(chuàng)下了自2021年以來最長的連創(chuàng)新高紀(jì)錄，指數(shù)構(gòu)成中的11大類股在周三全部上漲。

截止收盤，標(biāo)普500指數(shù)上漲56.93點，漲幅為1.02%，收于了今年第37個紀(jì)錄高點——5633.91點。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲約429點，漲幅1.1%，收報39721.36點，結(jié)束了連續(xù)兩天的下跌。納斯達克綜合指數(shù)上漲218.16點，漲幅為1.18%，收報18647.45點，也創(chuàng)下2024年以來的第27個收盤高位紀(jì)錄。

可以說，目前推高標(biāo)普和納指的核心動力，依舊是人們耳熟能詳?shù)目萍?ldquo;七巨頭”。“七巨頭”股票目前已經(jīng)連續(xù)七天上漲，過去11天里有10天上漲，其中特斯拉已連續(xù)11天上漲。

本周消息面上最大宏觀事件看點，無疑是過去兩日美聯(lián)儲主席鮑威爾的國會山證詞演講，以及今晚即將出爐的美國6月CPI數(shù)據(jù)。而從鮑威爾最新的表態(tài)看，人們顯然已愿意對美聯(lián)儲9月降息投入更多的賭注——雖然鮑威爾沒有在降息節(jié)點方面透露出任何蛛絲馬跡，但很顯然的是，他如今已對通脹回落的勢頭有了更為充分的信心，同時也開始對勞動力市場的降溫現(xiàn)象提高了警惕。

鮑威爾周三在美國眾議院金融服務(wù)委員會表示，最近的數(shù)據(jù)顯示出通脹取得了進一步進展，更多的良好數(shù)據(jù)將增強央行對通脹回到2%目標(biāo)的信心。“我們將恢復(fù)到2%的通脹水平，我對此相當(dāng)有信心，不需要等到通脹率降至2%才開始降息。”

和周二一樣，鮑威爾隔夜還再度重申，“高通脹并不是我們面臨的唯一風(fēng)險。最近的勞動力市場數(shù)據(jù)確實發(fā)出了一個相當(dāng)明確的信號，即勞動力市場狀況與兩年前相比已經(jīng)大幅降溫。”

對此，Corpay駐多倫多首席市場策略師Karl Schamotta表示，“鮑威爾采取了相對謹(jǐn)慎的態(tài)度，他的敘述中有足夠多的鴿派暗示，有助于市場風(fēng)險偏好的改善。”

Schamotta還指出，“勞動力市場已不再滋生出美國經(jīng)濟一直在努力應(yīng)對的通脹壓力，這一觀點有助于降低進一步維持緊縮的可能性，也讓9月降息的可能性更大。”

“我們看到的是，市場逐漸開始相信9月將成為首降節(jié)點，”美國銀行財富管理高級投資策略總監(jiān)Rob Haworth表示，“我們已經(jīng)看到9月降息的可能性在增加。現(xiàn)在的問題是：美聯(lián)儲是否準(zhǔn)備在7月份的會議上向市場確認(rèn)，他們已經(jīng)做好了9月份降息的準(zhǔn)備？”

根據(jù)芝商所(CME)的FedWatch工具顯示，美聯(lián)儲9月降息25個基點的可能性從周二的約70%上升至了73.3%，美聯(lián)儲在年底前還料將進行年內(nèi)的第二次降息。

在美債收益率方面，各期限美債收益率隔夜集體收跌，其中2年期美債收益率跌0.7個基點報4.63%，5年期美債收益率跌0.7個基點報4.242%，10年期美債收益率跌1.2個基點報4.289%，30年期美債收益率跌1.2個基點報4.479%。

美國財政部周三進行的390億美元10年期國債標(biāo)售需求旺盛，無疑令美債多頭進一步受到了鼓舞。此次標(biāo)售的得標(biāo)利率為4.276%，低于投標(biāo)截止時二級市場的收益率，暗示投資者愿意以較低的利率購買。衡量需求的投標(biāo)倍數(shù)為2.58，略高于2.52的平均水平。

當(dāng)然，美債價格能否延續(xù)近來的上行走勢，很大程度上仍將取決于今晚美國6月CPI數(shù)據(jù)的具體表現(xiàn)。目前業(yè)內(nèi)調(diào)查普遍預(yù)計，美國6月總體CPI年率將較前值的3.3%回落至3.1%，月率則可能回升至0.1%；核心CPI年率和月率則將分別保持在3.4%和0.2%。

若CPI數(shù)據(jù)能夠進一步實現(xiàn)超預(yù)期回落，很可能將進一步點燃美國股債市場的買入熱情！