在存款利率整體處于下調(diào)的背景下，有多家銀行在7月上調(diào)了部分期限定存利率。如，山西交城農(nóng)商銀行、中陽農(nóng)商銀行均發(fā)布相關(guān)信息稱，1年期定存利率上調(diào)至2%。實際上，近期仍有不少中小銀行在跟進下調(diào)定存掛牌利率。

業(yè)內(nèi)人士對財聯(lián)社記者表示，中小銀行攬儲能力較大行有限，考慮到優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)等，可能上調(diào)部分期限存款利率。但是，從中長期來看，存款利率整體呈現(xiàn)下調(diào)趨勢，不同銀行調(diào)整情況和調(diào)整幅度主要還是看銀行自身以及參考同類銀行的利率調(diào)整情況。

7月來部分銀行上調(diào)1年、2年期定存利率 上調(diào)幅度5-10BP

具體來看，山西交城農(nóng)商銀行最新發(fā)布的公告顯示，7月1日起，1年期定期存款利率從1.95%上調(diào)為2%。無獨有偶，山西中陽農(nóng)商銀行也公告稱，1年期整存整取定期存款利率上調(diào)至2.0%。

山西交城農(nóng)商銀行某支行工作人員7月4日對財聯(lián)社記者表示，該行不僅上調(diào)了1年期定期存款利率，且2年期定期存款利率也由原來的1.95%上調(diào)至2%，“該次上調(diào)時間為7月1日開始，截止日期則沒有通知”。山西中陽農(nóng)商銀行一支行工作人員也表示，該行7月1日上調(diào)了1年期、2年期定存利率至2%，兩種期限存款利率調(diào)整前分別為1.9%、1.95%。

這并非是今年來，首次出現(xiàn)有銀行逆勢上調(diào)部分期限定存利率的情況。今年初，多家中小銀行曾宣布存款利率上漲。如，河北玉田農(nóng)商銀行一年期存款利率在2月后進行了上調(diào)。該行工作人員介紹，一年期整存整取存款利率由1.80%上調(diào)至2.05%，活動時間為2月1日至2月29日，且名額有限，先到先得。柘城農(nóng)商銀行在2月6日也發(fā)文稱，限時上調(diào)存款利率。與近期調(diào)整的銀行相比，此前調(diào)整的銀行多為階段性上調(diào)。

融360數(shù)字科技研究院分析師艾亞文在接受財聯(lián)社記者采訪時表示，中小銀行攬儲能力較大行有限，而高利率有利于吸引儲戶存款，面對攬儲壓力，中小銀行考慮到優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)，可能階段性的上調(diào)部分期限存款利率。

壓降高成本存款 5年期與3年期存款平均利率已現(xiàn)倒掛

財聯(lián)社記者了解到，山西交城農(nóng)商銀行此次除了上調(diào)部分期限定存利率，也對個別期限定存利率進行了下調(diào)。上述山西交城農(nóng)商銀行工作人員表示，該行3年期定存利率從2.35%下調(diào)為2%。“調(diào)整后1年、2年、3年、5年期定期存款利率均為2%。”

“現(xiàn)在1年、2年、3年存款利率都一樣，都是2%。”上述山西中陽農(nóng)商銀行工作人員也表示，“所以如果存款的話，建議存1年期的”。

1年、2年期存款利率上調(diào)，3年期存款利率下調(diào)；有銀行1年、2年、3年、5年期定期存款利率出現(xiàn)相同的情況，對此，艾亞文認為，這主要是銀行可能旨在吸引短期資金，同時減少長期存款的成本壓力，這種策略與銀行的流動性管理、負債成本管控以及應(yīng)對市場和監(jiān)管環(huán)境變化的策略有關(guān)。“短期利率上調(diào)、中長期利率下調(diào)在一定程度上可以緩解存款定期化趨勢。”

實際上，2024年以來銀行在繼續(xù)調(diào)降存款利率的同時，不少銀行主動調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，壓降高成本負債，部分銀行3年期與5年期存款利率已出現(xiàn)倒掛的情況。根據(jù)融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，2024年5月，銀行整存整取存款3年期平均利率為2.512%，5年期平均利率為2.461%。

與此同時，今年以來，部分銀行暫停發(fā)售3年、5年期大額存單。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著息差壓力逐漸加大，各銀行也在不斷優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，持續(xù)壓降高成本存款，在利率下行趨勢下，銀行吸收長期存款資金的意愿較低。

在艾亞文看來，銀行調(diào)整存款利率是一個復(fù)雜的過程，涉及宏觀經(jīng)濟和政策、銀行負債端成本管控、市場資金供求關(guān)系以及行業(yè)競爭等因素。存款利率的上調(diào)或下降不僅是銀行根據(jù)自身業(yè)務(wù)情況應(yīng)對市場變化的反應(yīng)，也是維護銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營和促進實體經(jīng)濟發(fā)展的重要手段。后期銀行整體存款利率的趨勢傾向于維持低位，主要是凈息差收窄，政策導(dǎo)向更傾向于對實體經(jīng)濟讓利。

展望后期，中國民生銀行首席經(jīng)濟學家溫彬此前指出，4月以來，銀行端通過叫停“手工補息”、停止發(fā)售智能通知存款，以及各地中小銀行跟進補降存款利率等，推動負債成本有所下行，減輕對公存款成本持續(xù)偏高和存款定期化帶來的負債端壓力。同時，為降低融資成本、維持銀行凈息差穩(wěn)定，存款利率仍需要進一步下調(diào)，最快可能在年中至三季度落地，進而為后續(xù)LPR報價打開一定下行空間。