一、價格連續創新低

2024年上半年全國盤扣腳手架價格整體呈現出下行后低位震蕩態勢，截至6月20日，唐山市場盤扣腳手架立桿年均價為5259.14元/噸（以2.5m立桿價格計），與2023年同規格年均價5563.20元/噸相比，重心下移304.06元/噸。全國盤扣腳手架價格上半年經歷兩次下滑，一次是年后跟隨整體黑色系擠壓價格泡沫，降幅達到340元/噸，降后價格達到彼時三年內最低；一次是近期5月底6月初市場逐步步入傳統淡季，疊加處于政策真空期，現貨價格向上動能不足，連續多日陰跌，總降幅在110元/噸，降后創三年內盤扣價格新低；其余大部分時間多為窄幅震蕩調整為主。

二、供應分布回歸初始格局

全國盤扣腳手架行業自2023年開始快速去產能道路后，截至2024年上半年，全國盤扣的供應格局已十分明朗--形成以華北地區（主要為唐山、任丘兩地）為主，華東地區為輔的輸出分布，而其他區域廠家或產量寥寥，或生產極不穩定而逐步退出轉型。

據全國盤扣腳手架72家生產企業樣本調研數據顯示，今年來全國盤扣產能利用率一直處在低于20%水平，1-6月平均產能利用率為12.71%，與去年同期30.93%相比，下滑18.22個百分點；1-6月全國盤扣腳手架市場投放量約為68.47萬噸，僅為去年同期投放量的22.58%。

三、短期弱需求局面難改

·市場短期相對飽和：我們所說的“飽和”并不是指全國已經完成了老式腳手架向盤扣式腳手架的更新迭代，而是目前來看，前期先鋒推行使用區域如華東、華南地區，區域內的盤扣腳手架保有量已相對充足來匹配現階段終端工地的需求程度。體現在來自于以上區域的訂單，廠家反饋多為散量補充為主，基本無量大訂單。

而其他區域的“飽和”則表現為因推行使用的速度放緩，下游租賃企業或終端使用單位并不急于提高自身盤扣腳手架持有比例而無法反饋給上游生產企業較多訂單。

·基建及房產數據表現欠佳：據Mysteel不完全統計，2024年5月全國各地共開工1318個項目，總投資額約8403.33億元；1-5月合計總投資約19.72萬億元，與去年同期29.65萬億元相比，下降約33.71%。

房地產方面，1-5月份，全國房地產開發投資40632億元，同比下降10.1%；房地產開發企業房屋施工面積688896萬平方米，同比下降11.6%；房屋新開工面積30090萬平方米，下降24.2%；房屋竣工面積22245萬平方米，下降20.1%；房地產開發企業到位資金42571億元，同比下降24.3%。

四、總結與展望

2024年上半年全國盤扣腳手架市場的價與量進一步下滑，在需求低迷的背景下，市場低價競爭情況猶存，加之整體黑色系行情變幻莫測，生產企業利潤仍難有保障；而盤扣腳手架行業的集中度隨著整體品種產能的精簡而更加集中，目前市場主要流通品牌約10家左右，行業格局更加明晰，不過供需雙弱的基本面之下，上半年盤扣腳手架市場投放量萎縮較為嚴重。

對于下半年的盤扣腳手架市場，因其周轉型物資的屬性以及與建筑業極高的相關度，需求釋放或難有較大改觀。但好在增發國債項目進展總體順利，各地正在抓緊推動項目開工建設，特別是災后恢復重建項目總體進展較快，以京津冀為重點的華北地區等8省市項目開工率達到80%左右。所以對于下半年盤扣腳手架市場的期待保持平穩推進或更為合適。

·風險提示

資金到位情況與項目回款率低，仍在一段時間內會制約終端項目的進展與材料進場的進度。