從3.9%到3.35%再到3.2%！近日，桂林銀行再次發(fā)布公告，宣布調(diào)整單位整存整取五年期存款產(chǎn)品執(zhí)行利率至3.2%。加上一個(gè)月前剛剛進(jìn)行的大面積存款產(chǎn)品利率調(diào)整，該行單位五年期利率開(kāi)年已下降70個(gè)基點(diǎn)。

實(shí)際上，近期進(jìn)一步下調(diào)存款利率的不止桂林銀行。財(cái)聯(lián)社記者梳理發(fā)現(xiàn)，春節(jié)剛過(guò)，便有臨桂農(nóng)商行、樺甸農(nóng)商行、靈川深通村鎮(zhèn)銀行等多家中小銀行密集宣布調(diào)整人民幣存款掛牌利率。整體來(lái)看，下調(diào)產(chǎn)品多為長(zhǎng)期限定存利率，下調(diào)幅度不等，有銀行五年期利率最高下調(diào)65個(gè)基點(diǎn)。

據(jù)了解，部分銀行近期密集調(diào)降主要是對(duì)去年年末大行調(diào)整利率行動(dòng)的跟進(jìn)。業(yè)內(nèi)專家告訴財(cái)聯(lián)社記者，中小銀行攬儲(chǔ)壓力較大，“開(kāi)門紅”節(jié)點(diǎn)下先加大力度吸收存款，到年后才跟隨調(diào)整存款利率。與此同時(shí)，隨著LPR大幅調(diào)整，后續(xù)貸款利率顯著下行，然而銀行負(fù)債成本保持相對(duì)剛性，息差持續(xù)壓縮，加大了經(jīng)營(yíng)壓力，需要通過(guò)調(diào)整存款利率得到緩解。

“不過(guò)考慮到最近一次調(diào)整時(shí)點(diǎn)距今不遠(yuǎn)，因此下一輪調(diào)整可能還需要等待一段時(shí)間。”專家表示。

多家中小銀行密集調(diào)整存款利率，最高下調(diào)65個(gè)基點(diǎn)

農(nóng)歷新年剛過(guò)，多家中小銀行陸續(xù)發(fā)布通告，宣布調(diào)整存款掛牌利率。財(cái)聯(lián)社記者注意到，此輪跟進(jìn)下調(diào)存款利率的主要多為廣西地區(qū)農(nóng)商行及村鎮(zhèn)銀行，調(diào)整時(shí)間普遍為自2024年2月21日起。

其中，靈川深通村鎮(zhèn)銀行、扶綏深通村鎮(zhèn)銀行兩家村鎮(zhèn)銀行對(duì)整存整取存款掛牌利率做出了同樣的調(diào)整，將五年期、三年期利率分別由3.85%、3.4%調(diào)整至3.2%，分別下調(diào)65、20個(gè)基點(diǎn)；兩年期利率由2.75%調(diào)至2.55%，下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)；1年期利率則維持2.15%不變。

而臨桂農(nóng)商行則是將活期存款與定期存款利率均作出了調(diào)整。其中活期存款掛牌利率由0.25%調(diào)整至0.2%，下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)；定期存款中，五年、三年整存整取利率由3.5%、3.3%分別下調(diào)30和20個(gè)基點(diǎn)至3.2%，一年期利率由2.2%下調(diào)至2.15%。

“人民銀行調(diào)了我們肯定都要跟著調(diào)的，去年我們存款利率就已經(jīng)調(diào)整過(guò)兩次了。”臨桂農(nóng)商行工作人員告訴財(cái)聯(lián)社記者。據(jù)了解，就在兩個(gè)月前，該行才剛將對(duì)公活期存款掛牌利率由0.25%下調(diào)至0.2%。

除此之外，還有欽南國(guó)民村鎮(zhèn)銀行、南寧興寧長(zhǎng)江村鎮(zhèn)銀行、廣西鳳山農(nóng)商行等多家廣西當(dāng)?shù)劂y行機(jī)構(gòu)，以及部分其他地區(qū)中小銀行也先后跟進(jìn)調(diào)整存款掛牌利率。

如樺甸農(nóng)商行最新公告稱，根據(jù)利率市場(chǎng)化需求，該行從2024年2月22日起統(tǒng)一調(diào)整活期存款及部分整存整取定期存款利率執(zhí)行上限。其中活期存款利率由現(xiàn)行的0.25%下調(diào)至0.2%，下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)；三年及五年期利率由現(xiàn)行的2.8%下調(diào)至2.7%，均下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)。

LPR大降持續(xù)壓縮息差，未來(lái)存款利率仍有調(diào)降空間

存款利率市場(chǎng)化改革以來(lái)，商業(yè)銀行運(yùn)用多種方式管理存款利率，整體呈現(xiàn)出“大行領(lǐng)頭，小行跟進(jìn)”的形勢(shì)。而對(duì)于近期部分中小銀行密集調(diào)降存款利率，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為正是去年12月末掀起的第三輪調(diào)降的延續(xù)。

“參考以往經(jīng)驗(yàn)和調(diào)整的時(shí)點(diǎn)，我們認(rèn)為這是中小銀行對(duì)去年年末大行調(diào)整利率行動(dòng)的跟進(jìn)。”在中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明看來(lái)，部分銀行之所以時(shí)點(diǎn)延后，主要是考慮到目前中小銀行攬儲(chǔ)壓力較大，且正值“開(kāi)門紅”，中小銀行先加大力度吸收存款，到年后才跟隨調(diào)整存款利率。

光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華認(rèn)為，國(guó)內(nèi)采取大中小型銀行“梯次”調(diào)降存款利率，讓市場(chǎng)充分消化存款利率調(diào)降影響，有助于維護(hù)存款市場(chǎng)正常競(jìng)爭(zhēng)秩序。同時(shí)，除了近年特殊的宏觀經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境的影響，銀行存款利率下調(diào)也取決于存款市場(chǎng)供求狀況，各類型、各家銀行自身資產(chǎn)負(fù)債、凈息差與經(jīng)營(yíng)等方面情況。

從時(shí)間上來(lái)看，上述銀行近期密集發(fā)布調(diào)整公告均是在此次央行宣布五年期LPR下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)之后。對(duì)此明明指出，LPR大幅調(diào)整，后續(xù)貸款利率顯著下行，然而銀行的負(fù)債成本保持相對(duì)剛性，息差持續(xù)壓縮，加大了經(jīng)營(yíng)壓力，后續(xù)存款利率還有繼續(xù)下調(diào)的必要。但同時(shí)他認(rèn)為，考慮到最近一次調(diào)整時(shí)點(diǎn)距今不遠(yuǎn)，因此下一輪調(diào)整可能還需要等待一段時(shí)間。

展望未來(lái)，明明認(rèn)為，考慮到金融讓利實(shí)體、貸款利率還將持續(xù)下行的背景，未來(lái)存款利率易降難升。在這一預(yù)期下，銀行負(fù)債成本有望得到控制，凈息差壓力減小，但同時(shí)攬儲(chǔ)難度增大，需要探索更多元的攬儲(chǔ)渠道。同時(shí)對(duì)于儲(chǔ)戶而言，存款帶來(lái)的收益減少，可能會(huì)將一部分資金投入銀行理財(cái)?shù)鹊惋L(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品。

“目前看，存款利率仍有調(diào)降空間，主要是存款利率仍明顯高于市場(chǎng)利率等，但預(yù)計(jì)下調(diào)幅度明顯收窄，甚至可能不降。”周茂華分析稱，主要是預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步恢復(fù)，經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)狀況改善，實(shí)體融資需求進(jìn)一步增強(qiáng)，金融市場(chǎng)回暖，使得銀行凈息差與市場(chǎng)利率持穩(wěn)，存款市場(chǎng)供需逐步回歸常態(tài)。但如果經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期，央行進(jìn)一步引導(dǎo)市場(chǎng)利率中樞進(jìn)一步下移，加之銀行凈息差壓力，不排除存款利率仍可能適度下調(diào)，為金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)拓展空間，這也是增強(qiáng)金融體系風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力，維護(hù)金融體系穩(wěn)定、可持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的內(nèi)在要求。