概述：2023年彩涂板卷跟隨整體鋼鐵價(jià)格走勢，價(jià)格重心繼續(xù)下移，而且是冷系品種當(dāng)中最弱的一個(gè)品種，全年跌幅在11%。產(chǎn)能情況看，華東地區(qū)依舊處于主導(dǎo)地位，但是隨著各地產(chǎn)線新增投產(chǎn)，各區(qū)域占比出現(xiàn)小幅變化。2023年出口有所好轉(zhuǎn)，但是在出口國別上也有調(diào)整。接下來筆者將結(jié)合彩涂板卷基本面情況對(duì)2023年進(jìn)行簡單回顧，同時(shí)對(duì)2024年做簡單展望。

一、彩涂板卷價(jià)格重心整體下移

截止到2023年12月29日，全國0.476mm彩涂板卷均價(jià)5891元/噸，較2023全年均價(jià)6723元/噸下跌744元/噸，降幅11.07%，跌幅較2022年有所擴(kuò)大。2023年全年彩涂板卷價(jià)格整體走勢呈現(xiàn)中間低、兩頭高特點(diǎn)，主要跟隨原料的價(jià)格而波動(dòng)。其中全年彩涂板卷最高點(diǎn)出現(xiàn)在 3 月份，為6407 元/噸，最低點(diǎn)出現(xiàn)在 5 月份，為5772元/噸，全年高低價(jià)差為 635 元/噸，是冷系板材品種中最弱的一個(gè)品種。1-2月份價(jià)格相對(duì)平緩，3-5月份弱勢下跌，也是在這3個(gè)月波動(dòng)最大，5-12月份整體走勢相對(duì)平緩。從價(jià)格絕對(duì)值看，2023年價(jià)格為近3年最低位價(jià)格，且全年同比價(jià)格都較低。

二、產(chǎn)能利用率長期處于三年來中位水平

從近3年彩涂板卷產(chǎn)能利用率看，2021年延續(xù)2020年底的高產(chǎn)能利用率，即使在春節(jié)，產(chǎn)能利用率也達(dá)到了60%。但是隨著需求的減少，2021年下半年開始產(chǎn)能利用率開始逐漸下降。2022年產(chǎn)能利用率為近5年的最低位水平，全年產(chǎn)能利用率在50%-62%之間波動(dòng)。雖然2023年疫情防開，但2023年與彩涂板卷建筑需求密切相關(guān)的房地產(chǎn)形勢不容樂觀（2023年1-10月份，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積822895萬平方米，同比下降7.3%。其中，住宅施工面積579361萬平方米，下降7.7%。房屋新開工面積79177萬平方米，下降23.2%。其中，住宅新開工面積57659萬平方米，下降23.6%。房屋竣工面積55151萬平方米，增長19.0%。其中，住宅竣工面積40079萬平方米，增長19.3%），彩涂板卷整體需求明顯下降。因此2023年彩涂板卷整體產(chǎn)能利用率在疫情放開后，并未有明顯提升，基本在55%-64%之間波動(dòng)。

三、彩涂板卷總庫存長期處于高位

2023年，彩涂板卷總庫存整體在近三年來說屬于相對(duì)高位，但相比于2022年來說，整體庫存走勢更為穩(wěn)定，全年高低差值為9.45萬噸，為近五年內(nèi)差值最小的一年，不過今年春節(jié)期間的累庫效果并不明顯，同樣降庫效果也不明顯，庫存最高點(diǎn)反而出現(xiàn)在10月中旬的46.16萬噸，最低點(diǎn)為年初的36.71萬噸，全年庫存均值為43.23萬噸，近三年庫存都處于相對(duì)高位。5月份之前，彩涂板卷總庫存低于2022年同期，但5月份以后呈現(xiàn)相反的情況。截止到12月29日，彩涂板卷總庫存42.27萬噸，年同比增加5.97萬噸，同比增幅高達(dá)16.45%，處于近三年的最高位，這也跟客戶反饋市場相對(duì)冷清能夠契合上。

四、 彩涂板卷生產(chǎn)企業(yè)利潤微薄

從彩涂板卷的整體盈利情況看，在冷軋、鍍鋅、彩涂三大品種中，彩涂屬于末端品種，主要因?yàn)閲鴥?nèi)大多數(shù)彩涂生產(chǎn)企業(yè)都是短流程壓延企業(yè)，而彩涂生產(chǎn)線不同于鍍鋅生產(chǎn)線，不需要提前預(yù)熱設(shè)備，更具備隨開隨停的能力，所以可以根據(jù)行情的漲跌情況做出及時(shí)的調(diào)整，避免虧損加劇。同時(shí)彩涂板卷70%主要用于建筑，而建筑大多數(shù)在于房地產(chǎn)，嚴(yán)格意義上來說，中國房屋已經(jīng)富余，全國性房地產(chǎn)投資建設(shè)的高峰期已經(jīng)過去。長周期而言，中國房地產(chǎn)行業(yè)正處于大周期的頂部平臺(tái)區(qū)間。因此2023年需求與往年相比，有較大程度回落。從我們對(duì)比的1-6月份北方地區(qū)民營彩涂板卷價(jià)格與主流熱卷結(jié)算價(jià)格來看，2023年市場價(jià)格與主流結(jié)算的價(jià)差基本在1540元/噸，部分月份高達(dá)1900元/噸。正常從熱卷到彩涂，民營鋼廠的加工成本在1000-1300元/噸。或許有人認(rèn)為那今年彩涂板卷盈利尚可，其實(shí)不然。一來，之前封控需要的彩鋼圍擋、方艙醫(yī)院的墻面都需要使用到部分的彩涂板卷，隨著疫情結(jié)束，這些需求直接清零，對(duì)北方民營企業(yè)制造了較大的內(nèi)貿(mào)缺口，部分企業(yè)為保生產(chǎn)，只能讓利銷售。二來，彩涂出口訂單利潤更高，多數(shù)訂單相對(duì)飽和的鋼廠更傾向于保證出口訂單，外貿(mào)市場競爭激烈，砸價(jià)現(xiàn)象嚴(yán)重。因此從銷售模式來看，彩涂企業(yè)兩極分化，高端的彩涂訂單依舊在少部分鋼廠手中，而大多數(shù)民營彩涂企業(yè)在設(shè)備、產(chǎn)線技術(shù)、推廣模式上都與之存在差距，導(dǎo)致接單量屈指可數(shù)、接單種類也相對(duì)匱乏，僅能靠微利保持產(chǎn)線生產(chǎn)。

五、彩涂板卷產(chǎn)能分布情況

 Mysteel對(duì)我國國內(nèi)彩涂板卷產(chǎn)能產(chǎn)線做梳理，截至2023年12月份，我國彩涂板卷總產(chǎn)能5494萬噸，其中包含停產(chǎn)未拆除的產(chǎn)能在323萬噸。從彩涂板卷產(chǎn)能分布來看，占比第一的依舊為華東地區(qū)，占比在68.42%，較2022年69.44%下降1.02%；華北地區(qū)產(chǎn)能占比13.4%，占比提升較為明顯的是華南地區(qū)，占比從3.93%提升至5.75%。隨著新產(chǎn)能產(chǎn)線的投產(chǎn)，彩涂板卷市場格局正在悄然發(fā)生變化，彩涂板卷產(chǎn)能遍地開花。

六、1-11月份涂層板帶出口增幅超16.5%

海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示：2023年1-11月我國涂層板帶出口總量共計(jì)598.3萬噸，年同比增加16.5%。2023年1-11月我國涂層板帶進(jìn)口總量共計(jì)7.5萬噸，年同比下降8%。具體來看，2023年5-8月涂層板帶進(jìn)口年同比有所下跌，其中8月份跌幅最大；對(duì)比出口數(shù)據(jù)，出口數(shù)據(jù)顯得較為樂觀，2023年全年有9個(gè)月涂層板帶出口實(shí)現(xiàn)了同比正增長，其余2個(gè)月出口量年同比也只是小幅下降，按照今年整體的出口趨勢來看，2023年全年出口預(yù)計(jì)在640萬噸左右。

2023年中國彩涂板卷共計(jì)出口至194個(gè)國家和地區(qū)，出口以亞洲為主，其中出口量前五國家總占比在30%左右。具體數(shù)據(jù)來看，2023年1-11月我國彩涂板卷出口總量共計(jì)598.3萬噸，菲律賓2023年1-11月份以46.7萬噸出口量暫位于第一位，占比2023年1-11月份出口總量的7.6%。2023年1-11月份出口前五國家中，有4個(gè)國家暫時(shí)屬于負(fù)增長，分別是韓國、越南、菲律賓和印度尼西亞，其中韓國降幅最大。具體數(shù)據(jù)來看，2022年1-11月出口韓國的彩涂板卷總量為29.5萬噸，2023年1-11月出口韓國的彩涂板卷總量為21.3萬噸，年同比減少8.2萬噸，下降幅度為27.8%。

2023年11月我國彩涂板（帶）進(jìn)口總量共計(jì)4270噸，月環(huán)比增加4.24 %，年同比下降22.14%。2023年1-11月我國彩涂板（帶）進(jìn)口總量共計(jì)7.51萬噸，年同比下降9.32%。

 七、2024年展望

1、新增產(chǎn)能產(chǎn)線情況

2020-2023年，彩涂在建項(xiàng)目居多，并且特點(diǎn)主要表現(xiàn)為兩個(gè)：一是長流程生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品不斷向下延伸，布局冷系類產(chǎn)品居多，一來優(yōu)化自己的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；二來可以利用自身的原料趨勢，在下端市場占據(jù)自己的一席之地。二是，新增產(chǎn)線可謂是遍地開花。西北有山西晉鋼、山西建龍；西南有昆明神龍；華北有東海特鋼、中普等等。除了遍地開花這個(gè)特點(diǎn)以外，還有另外一個(gè)特點(diǎn)，那便是規(guī)模趨向更大。2023年新增彩涂產(chǎn)線8條，總產(chǎn)能190萬噸，單條產(chǎn)能在20萬-40萬噸/年之間。2024年計(jì)劃新增產(chǎn)能在207萬噸，產(chǎn)線在8條。新增產(chǎn)能在華北、華東和西南。2023年的新增產(chǎn)能并沒有按照2022年統(tǒng)計(jì)的情況新增，主要是由于有些項(xiàng)目存在一定延后，一來是由于2023年彩涂板卷的整體需求表現(xiàn)一般，另外一個(gè)原因在于，當(dāng)前光伏較為火熱，多數(shù)鋼廠紛紛新增鋅鋁鎂產(chǎn)線，以迎合市場的需求。隨著各地產(chǎn)能不斷新增，各區(qū)域間的彩涂分布結(jié)構(gòu)也在不斷優(yōu)化當(dāng)中，后期彩涂板卷消費(fèi)或更多地以本地以及周邊300公里消化為主，外圍消化為輔的狀態(tài)。當(dāng)前彩涂板卷行業(yè)的競爭日益激烈，不具規(guī)模、未有自身品牌優(yōu)勢的鋼廠，或?qū)⒅饾u退出歷史舞臺(tái)。求新、求變、高精專的企業(yè)，以后方能在這場變革中求得生存甚至脫穎而出。

2、彩涂板卷供應(yīng)預(yù)測

近5年以來，我國彩涂板卷產(chǎn)能持續(xù)增加，但是彩涂板卷產(chǎn)量并沒有呈現(xiàn)相應(yīng)的增長，反而在近3年產(chǎn)量呈現(xiàn)V字形走勢。2021年我國彩涂板卷產(chǎn)能5109萬噸，產(chǎn)量2867萬噸；在2022年產(chǎn)能新增至5319萬噸，而產(chǎn)量卻因?yàn)橐咔椤鴥?nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況不太樂觀等大環(huán)境影響，產(chǎn)量出現(xiàn)一定程度下降，2022年我國彩涂板卷產(chǎn)量總計(jì)2571萬噸，較2021年下降10.32%。2023年，彩涂產(chǎn)能繼續(xù)新增，2023年彩涂板卷產(chǎn)能達(dá)到5526萬噸，產(chǎn)量為2763萬噸，年同比增幅7.46%。主要是疫情放開以后，各大鋼廠加足馬力生產(chǎn)，但產(chǎn)量也并未達(dá)到2021年的高點(diǎn)，主要原因在于今年整體房地產(chǎn)走勢不太樂觀。在產(chǎn)品特點(diǎn)上，建筑用彩涂仍是主流趨勢，但是高質(zhì)量、新品種成為大家關(guān)注的重點(diǎn)對(duì)象，并且家電彩涂板、新能源汽車彩涂板等可能會(huì)出現(xiàn)一定幅度的增長。從供應(yīng)方面看，筆者預(yù)計(jì)2024年彩涂板卷年產(chǎn)量或在2850萬噸，主要是考慮到當(dāng)前出口形勢或繼續(xù)保持良好，舊城改造或能帶動(dòng)一部分需求，2024年產(chǎn)量雖較2023年有一定增長，但仍難達(dá)到2021年及之前水平。

3、進(jìn)出口預(yù)測

海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2023年前11月彩涂板卷出口量為598萬噸，同比上升16.5%。預(yù)計(jì)，2023年全年彩涂板卷出口量將達(dá)到640萬噸，2023年全年彩涂板卷進(jìn)口量將達(dá)到8.4萬噸。近年來，我國冷軋涂鍍產(chǎn)品不斷延伸，產(chǎn)品不斷豐富，未來彩涂板卷產(chǎn)量不斷釋放，內(nèi)外需相結(jié)合大背景下，出口市場仍將值得青睞，我國彩涂產(chǎn)品外向出口仍將繼續(xù)維持。2024年預(yù)計(jì)，我國彩涂出口或小幅下降，預(yù)計(jì)全年彩涂板卷出口量或?qū)⑦_(dá)到630萬噸左右，進(jìn)口或在9萬噸左右。

4、價(jià)格預(yù)測

最后關(guān)注價(jià)格方面，2022年彩涂板卷是冷系品種中跌幅最小的，而在2023年，彩涂板卷是冷系品種中最弱的一個(gè)。2023年全年價(jià)格重心較2022年下移11.07%，2024年整體大環(huán)境或出現(xiàn)周期性底部反彈，預(yù)計(jì)2024年全國均價(jià)或小幅上移，但整體空間不大，預(yù)計(jì)漲幅在4%左右，整體價(jià)格走勢或呈現(xiàn)前低后高態(tài)勢。

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